https://ojs.stiem-bongaya.ac.id/BJRM <p><strong>BJRM (Bongaya Journal of Research in Management) </strong>adalah jurnal yang dikelola secara peer review, berisi tulisan yang diangkat dari hasil penelitian, gagasan konseptual, kajian dan aplikasi teori di bidang Manajemen. Diterbitkan dua kali setahun oleh Pusat Penelitian dan Pengabdian Kepada Masyarakat (LPPM) STIEM Bongaya.</p> <p><strong>ISSN: <a href="http://u.lipi.go.id/1519365532" target="_blank" rel="noopener">2615-8876</a> (Online) </strong></p> LPPM STIEM BONGAYA en-US BJRM (Bongaya Journal of Research in Management) 2615-8876 https://ojs.stiem-bongaya.ac.id/BJRM/article/view/1151 <p>Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh <em>Fintech Channeling</em>, Efisiensi Internal (BOPO), dan Infrastruktur Digital Makro (QRIS) terhadap Kualitas Kredit UMKM (NPL), dengan Literasi Keuangan Digital sebagai variabel moderasi. Menggunakan pendekatan kuantitatif, penelitian ini memanfaatkan data panel dari 15 bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2021-2025 (75 observasi). Teknik analisis menggunakan regresi data panel statis (model <em>Fixed Effect</em>) dengan <em>robust standard error</em>, yang didahului oleh uji diagnostik awal menggunakan <em>System GMM</em>. Hasil penelitian menunjukkan bahwa <em>Fintech Channeling</em>, BOPO, dan QRIS secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap NPL UMKM. Namun, uji interaksi membuktikan bahwa Literasi Keuangan Digital secara signifikan memperkuat pengaruh negatif <em>Fintech Channeling</em> terhadap NPL UMKM. Temuan ini mengindikasikan bahwa adopsi teknologi digital saja tidak cukup; efektivitas <em>Fintech Channeling</em> dalam memitigasi risiko kredit sangat bergantung pada tingkat literasi keuangan digital masyarakat di sekitarnya. Oleh karena itu, peningkatan kapabilitas sumber daya manusia dalam keuangan digital sama krusialnya dengan investasi pada infrastruktur teknologi untuk mencapai inklusi keuangan yang berkelanjutan.</p> Feronica Fungky Muchsidin Baharuddin Madrianah Muhammad Rizal Nur Copyright (c) 2026 Feronica Fungky Muchsidin, Baharuddin, Madrianah, Muhammad Rizal Nur http://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0 2026-10-30 2026-10-30 10 1 1 19 10.37888/bjrm.v10i1.1151